В 2023 году наблюдался резкий рост спроса на пенсионные аннуитеты, страхование жизни и от несчастных случаев

Ключевые тенденции периода:

— В 2023 году повышение спроса на продукты КСЖ как в результате реализации рисков, так и за счёт законодательного стимулирования обеспечило рост всех ключевых показателей рынка страхования жизни.

— Активы КСЖ увеличились до 1 118,7 млрд тенге (+199,1 млрд тенге или 21,7%) и составили 44,8% от суммарных активов всего страхового рынка.

— На 1 января 2024 года в структуре активов 83,9% или 903,0 млрд тенге приходилось на ценные бумаги (+126,4 млрд тенге), 7,2% или 77,4 млрд тенге — на операции обратного РЕПО (+34,5 млрд тенге), 5,1% или 54,9 млрд тенге— на деньги и вклады (+20,3 млрд тенге).

— Рост общих активов сопровождался сокращением объёма прочих активов на 17,9% или 20,3 млрд тенге, до 5,4 млрд тенге. При этом анализ бухгалтерских балансов отдельных КСЖ не позволил идентифицировать причины этого снижения.

— Обязательства КСЖ выросли до 823,0 млрд тенге (+16,2% или 114,7 млрд тенге с начала года), в основном, за счёт роста маржи за предусмотренные договором страхования услуги (в 2,1 раза или 56,2 млрд тенге) и наилучшей оценки ожидаемых денежных потоков (+10,1% или 43,1 млрд тенге).

— Концентрация в секторе страхования жизни по-прежнему остается высокой: 72,2% активов приходится на три крупные компании: Халык-Life, Nomad Life и FFLife.

— В 2023 году наблюдался заметный рост страховых премий (+34,0% или 128,1 млрд тенге) за счёт повышенного спроса на такие продукты, как пенсионное аннуитетное страхование, страхование жизни и страхование от несчастных случаев: количество заключённых договоров выросло в 2,3 раза, на 53,9% и в 3,0 раза, соответственно.

— Отметим также выход КСЖ на туристический рынок: за год было заключено 346,7 тыс. договоров на общую сумму 1,7 млрд тенге, что привело к снижению объёмов собранных премий по страхованию туриста для КОС (-5,6%).

— Рост выплат (+60,2% или 25,9 млрд тенге) был, в основном, связан с такими продуктами КСЖ, как страхование жизни (количество выплат увеличилось на 14,9%) и страхование работников от несчастных случаев (количество выплат выросло в 21,7 раза).

— Более высокий прирост страховых выплат обусловил ухудшение соотношения выплат к премиям по итогам 2023 года: 13,7% против 11,4% по итогам 2022 года.

— Чистая прибыль сектора за прошлый год выросла на 44,6%, до 92,5 млрд тенге, за счёт роста доходов КСЖ от инвестиционной деятельности (+25,6% или 20,4 млрд тенге) и сокращения расходов, связанных с расторжением договоров страхования (-49,5% или 42,6 млрд тенге).

— Однако рентабельность собственного капитала по рынку КСЖ снизилась до 21% против 30% по итогам 2022 года.

Краткие итоги периода

В 2023 году рост сектора страхования жизни, главным образом, был связан с внедрением КСЖ новых социальных продуктов, а также с повышением заинтересованности казахстанцев в страховании жизни и здоровья, в том числе после землетрясения в Турции, взрыва на шахте АрселорМиталл и пр. Что касается продуктов страхования жизни с социальной составляющей, то среди них можно выделить совместный пенсионный аннуитет, позволяющий объединить пенсионные накопления близких родственников, а также страхование жизни в рамках государственной образовательной накопительной системы (ГОНС), потенциал которого оценивается КСЖ в 30 млрд тенге к пятому году внедрения продукта.

«По итогам прошлого года рост доходов КСЖ от страховой деятельности составил 1,7%, при увеличении чистых расходов по осуществлению страховых выплат на 37,7%, что было одновременно связано как с ростом их количества (+21,9%), так и стоимости (рост средней выплаты на 31,4%). Соответственно, прибыльность КСЖ обеспечила инвестиционная деятельность, а именно доходы от вознаграждения по ценным бумагам (+39,1%) и положительная переоценка их стоимости (в 3,8 раза). При этом наблюдаемое снижение средней рентабельности капитала по сектору произошло как за счёт роста собственного капитала, так и за счёт снижения чистой прибыли отдельных участников рынка (ЕСК, Standard Life, ГАК)», — сообщили в АФК.

В 2024 году росту страховых премий сектора может способствовать реализация поручений главы государства от 1 сентября 2023 года о внедрении единой добровольной накопительной системы «Келешек», предусматривающей стартовый образовательный капитал от государства (60 МРП детям в возрасте 5 лет), выплату ежегодной госпремии (5-7%) и инвестиционного дохода. В стране планируется и запуск вмененного страхования профессиональной ответственности медицинских работников, а также дальнейшая цифровизация в части процесса урегулирования убытков и получения страховых выплат.

«Онлайн-формат как при заключении договора, так и при получении выплаты позволяет КСЖ существенно оптимизировать операционные расходы (-42,8% в 2023 году)», — поясняют эксперты.

В то же время законодательные изменения в части обязательного страхования работников от несчастных случаев могут ограничивать потенциал роста доходов КСЖ. Нормы о введении предпенсионных выплат, касающиеся превентивных и реабилитационных мер, а также исключение вины потерпевшего из оценки возмещения в совокупности могут привести к росту выплат по данному продукту.

Согласно прогнозам глобальной консалтинговой компании Accenture, текущий год будет позитивным для КСЖ, действующих на развивающихся рынках (рост выручки в среднем на 5,1%) на фоне повышения спроса на сберегательные и пенсионные продукты, а также минимизации расходов с развитием технологий искусственного интеллекта.